2024 жылы жаһандық экономикалық үлгі мен ішкі саясат бағытының қосарлы әсерінен Қытайдың алюминий өнеркәсібі күрделі және құбылмалы жұмыс жағдайын көрсетті. Тұтастай алғанда, нарық көлемінің кеңеюі жалғасуда, ал алюминий өндірісі мен тұтыну өсімін сақтап қалды, бірақ өсу қарқыны өзгерді. Бір жағынан, жаңа энергетикалық көліктерге, фотоэлектрлік, электр қуатына және басқа салаларға деген күшті сұранысқа байланысты алюминийді қолдану ауқымы кеңейіп, саланың дамуына жаңа серпін беруде; Екінші жағынан, жылжымайтын мүлік нарығындағы құлдырау құрылыс секторындағы алюминийге сұранысқа біршама қысым жасады. Алюминий өнеркәсібінің нарықтағы өзгерістерге бейімділігі, шикізат бағасының қалыптан тыс ауытқуларына жауап беру стратегиялары және жасыл және төмен көміртекті даму үшін қатаң талаптарды ішкі қабылдау бастамалары әлі де зерттелуде және бірте-бірте күшейтілуде. Өнеркәсіптің жаңа сапалы өнімділігінің пайда болуы өнеркәсіптің даму талаптарына әлі де жауап бермеді, ал алюминий өнеркәсібінің алдында көптеген міндеттер тұр.
1.алюминий өнеркәсіп тізбегі нарығын талдау
Глинозем
2024 жылдың маусым айында өндіріс көлемі 7,193 миллион тоннаны құрап, бір жылмен салыстырғанда 1,4%-ға өсті, ал бір айдың өсімі шектелді. Шығарылған өндірістік қуаттарды қалпына келтірудің келесі бөліктерінде Ішкі Моңғолиядағы жаңа өндіріс бірте-бірте босатылуы мүмкін және жұмыс қабілеттілігі өсу үрдісін сақтап қалды.
2024 жылы алюминий тотығының бағасы айқын кезеңдік сипаттамаларды көрсете отырып, күрт өзгереді. Бірінші жартыжылдықта жалпы баға өсу үрдісін көрсетті, оның ішінде қаңтардан мамырға дейін глиноземнің спот бағасы жыл басындағы шамамен 3000 юань/тоннадан 4000 юань/тоннадан асып, 30%-дан астам өсті. Бұл кезеңдегі бағаның өсуінің негізгі себебі - отандық бокситпен қамтамасыз етудің қатаңдығы, нәтижесінде глинозем өндірісінің өзіндік құны жоғарылайды.
Глинозем бағасының күрт өсуі төменгі ағындағы электролиттік алюминий кәсіпорындарының құнына үлкен қысым жасады. 1 тонна электролиттік алюминий өндіру үшін 1,925 тонна глиноземді есептеу қажет, глинозем бағасы 1000 юань/тоннаға көтеріледі, электролиттік алюминий өндіру құны шамамен 1925 юань/тоннаға өседі. Құн қысымына жауап ретінде кейбір электролиттік алюминий кәсіпорындары өндірісті қысқартуға немесе өндіріс жоспарын қалпына келтіруді баяулатуға кірісті, мысалы, Хэнань провинциясы, Гуанси, Гуйчжоу, Ляонин, Чунцин және Қытайдағы кейбір кәсіпорындардың басқа да қымбат аудандары күрделі жөндеу, резервуарларды тоқтату немесе өндірісті қалпына келтіруді бәсеңдетуді жариялады.
Электролиттік алюминий
2022 жылы өндірістік қуаттылық шамамен 43 миллион тоннаны құрады, бұл төбенің қызыл сызығына жақындады. 2024 жылдың желтоқсан айындағы жағдай бойынша Қытайдың электролиттік алюминий өнеркәсібінің өндірістік қуаты 43 584 000 тоннаны құрады, бұл 2023 жылдың соңындағы 42 078 000 тоннамен салыстырғанда 1,506 миллион тоннаға немесе 3,58%-ға өсті. Қазіргі уақытта отандық электролиттік алюминий өндірісінің жалпы өндірістік қуаты «миллион тоннаға» жақындады. Бұл саясатты жүзеге асыру электролиттік алюминий өнеркәсібінің ұзақ мерзімді дамуы үшін үлкен маңызға ие. Бұл саладағы артық қуаттылықты бақылауға, қатал бәсекелестікке жол бермеуге және саланың жоғары сапалы, жасыл және тұрақты бағытта дамуына ықпал етеді. Артта қалған өндірістік қуаттарды жою және энергия тиімділігін арттыру арқылы кәсіпорындар технологиялық инновацияларды және энергияны үнемдеуге және шығарындыларды азайтуға инвестицияларды арттыруға және саланың жалпы бәсекеге қабілеттілігін арттыруға ынталандырылады.
Алюминийді өңдеу
Өнеркәсіптің әртүрлі салаларында жеңіл салмақ талаптарының жақсаруымен алюминий өңделген өнімдерге сұраныс артып келеді және өнімдер жоғары деңгейлі, интеллектуалды және қоршаған ортаны қорғау бағытында дамып келеді. Құрылыс саласында жылжымайтын мүлік нарығындағы жалпы құлдырауға қарамастан, алюминий есіктер мен терезелер, перде қабырғалары және басқа да өнімдер жаңа коммерциялық ғимараттарда, жоғары деңгейлі тұрғын үйлерде және ескі ғимараттарды жөндеу жобаларында тұрақты сұранысқа ие. Статистикалық мәліметтерге сәйкес, құрылыс индустриясында қолданылатын алюминий мөлшері жалпы алюминий тұтынудың шамамен 28% құрайды. Тасымалдау саласында, әсіресе жаңа энергетикалық көліктердің қарқынды дамуы, алюминий өңдеу материалдарына сұраныс күшті өсу қарқынын көрсетті. Автомобильдің жеңілдеу процесін жеделдетумен алюминий қорытпасы дене құрылымында, доңғалақ торында, аккумуляторлық науада және басқа компоненттерде кеңінен қолданылады. Мысал ретінде жаңа энергетикалық көлікті алсақ, оның корпусында қолданылатын алюминий мөлшері көлікке 400 кг-нан асады, бұл дәстүрлі жанармай көліктерімен салыстырғанда айтарлықтай артады. Сонымен қатар, электр желісін салу және жаңарту кезінде алюминий өткізгіштерге, алюминий радиаторларына және энергетика саласындағы басқа да өнімдерге сұраныс тұрақты түрде өсті.
Қайта өңделген алюминий
Соңғы жылдары өндіріс өсуді жалғастырды, 2024 жыл Қытайдың қайта өңделген алюминийі үшін үлкен серпіліс жасау үшін маңызды жыл болды және жылдық қайта өңделген алюминий өндірісі 10 миллион тонна белгісін басып өтіп, шамамен 10,55 миллион тоннаға жетті және қайта өңделген алюминийдің бастапқы алюминийге қатынасы шамамен 1: 4 болды. Дегенмен, қайта өңделген алюминийдің даму көзі болып табылатын алюминий қалдықтарын қайта өңдеу оптимистік емес.
Қайта өңделген алюминий өнеркәсібінің дамуы қалдық алюминий шикізатын жеткізуге өте тәуелді, ал Қытайда қайта өңделген алюминий шикізатын жеткізу қиын жағдайға тап болды. Отандық алюминий қалдықтарын кәдеге жарату жүйесі мінсіз емес, дегенмен Қытайдың ескі алюминий қалдықтарын алу деңгейі әлемнің жетекші деңгейіндегі кейбір салаларда, мысалы, алюминий банкаларын қайта өңдеу 100% жетуі мүмкін, құрылыс алюминий қалдықтарын қайта өңдеу 90% жетуі мүмкін, автомобиль көлігі саласы 87% құрайды, бірақ жалпы қалпына келтіру жылдамдығы әлі де жетілдірілуі керек, себебі кәдеге жарату арналары және негізгі арналары. стандартты емес, көптеген қалдықтар алюминий ресурстары тиімді қайта өңделмеген.
Импорттық саясатты түзету қайта өңделген алюминий шикізатын жеткізуге де айтарлықтай әсер етті. Соңғы жылдары Қытай қоршаған ортаны қорғау мен ресурстарды басқаруды күшейту үшін алюминий сынықтарын импорттауға қатаң бақылау шараларын енгізді. Бұл қайта өңделген алюминий қорытпасының шикізаты импортының үлкен ауытқуына әкелді, 2024 жылдың қазан айында Қытайдың алюминий сынықтары импорты 133 000 тоннаны құрады, 0,81% өсті, бір жылмен салыстырғанда 13,59% төмендеді, импорттың төмендеу үрдісі ұсыныстың тұрақсыздығын көрсетеді.
2.Алюминий өнеркәсіп тізбегі нарығының болжамы
Алюминий оксиді
2025 жылы 13%-ға жуық өсіммен жаңа өндірістік қуаттар пайда болады, сонымен бірге импорттық шахталар Қытайдың отандық кеніштерін толығымен алмастыруы мүмкін, ал алюминий экспортына салықты жеңілдету саясатын түзету сұраныстың өсуін басады және баға жоғары ықтималдықпен төмендейді. Жеткізу көлемінің ұлғаюы: Қытайдың жаңа глинозем өндірісінің қуаттылығы 2025 жылы мамырда 13,2 миллион тоннаға жетеді, ал 2025 жылы шетелдегі өндіріс қуаттылығы 5,1 миллион тоннаға артады деп күтілуде. Бағаның төмендеуі: боксит пен глиноземнің жеткізілімі өсті, сұраныс пен ұсыныс арасындағы қайшылық айтарлықтай азайып, баға бірте-бірте төмендеді.
Электролиттік алюминий
Жабдықтау жағының өндірістік қуаты шекті деңгейге жетті, өндірісті ұлғайту ықтималдығы өте төмен, шетелдегі өндіріске әртүрлі факторлар әсер етеді және өндіріс тиімді жүргізілмейді. Сұраныс жағында жылжымайтын мүлікке сұраныстың жыл сайынғы төмендеуіне қосымша, басқа терминалдық сұраныс, әсіресе жаңа энергия сұранысының өсу әлеуеті саласында жарқын көрсеткіштерді көрсетті, ал жаһандық сұраныс пен ұсыныс қатаң теңгерімді сақтады; Отандық өндірістік қуат қызыл сызыққа жақын, 2025 жылы барлығы 450 000 тонна жаңа отандық өндіріс қуатын инвестициялауға болады, ал шетелде эталондық сценарий бойынша 820 000 тонна жаңа өндіріс қуатын қосу күтілуде, бұл 2024 жылмен салыстырғанда 2,3%-ға өсу. Сұраныс құрылымы: дәстүрлі өсім, сұраныстың ең төменгі ағыны айтарлықтай өзгерді. әлсіреді, ал фотоэлектрлік және жаңа энергетикалық көліктер басым болатын жаңа сұраныс 2025 жылы отандық электролиттік алюминий жеткізудің 260 000 тоннадан аз болады деп күтілуде. Бағаның өсуі: Шанхай алюминийінің бағасы бірінші жартыжылдықта 19000-20500 юань/тонна арасында ауытқиды деп күтілуде, ал екінші жартыжылдықта баға диапазоны тұрақталады және күтілуде. 20 000-21 000 юань/тонна.
Алюминийді өңдеу
Жаңа энергетикалық көліктердің, фотоэлектрлік өнеркәсіптің қарқынды дамуымен және 5G технологиясының танымалдылығымен алюминий өңделген өнімдерге сұраныс арта береді және тұрақты өсу үрдісін сақтайды деп күтілуде. Нарық көлемінің кеңеюі: нарық көлемі 1 триллион юаньға жетеді деп күтілуде және жаңа энергетикалық көліктерге, фотоэлектрлік, 3С және ақылды үйге сұраныс күшті. Өнімді жаңарту: Өнім жоғары өнімділікке, жеңіл салмаққа және көп функционалдылыққа, сонымен қатар жоғары сапалы материалдар мен арнайы функциялы алюминий қорытпасын зерттеу мен әзірлеуге бет бұруда. Технологиялық прогресс: интеллектуалды, негізгі ағымға автоматтандыру, кәсіпорынның инвестициялық жабдықтары, өндірісті бақылау, тиімділік пен сапаны жақсарту, технологиялық прогреске жәрдемдесу үшін сала-университет-зерттеу ынтымақтастығы.
Қайта өңделген алюминий
Өсу кезеңіне кіре отырып, сынықтар/бөлшектелген көліктер отандық қайта өңделген алюминийдің жеткіліксіз феноменін толтыра алатын сандық кезеңге енеді және нарықтың болашағы кең, бірақ қазіргі уақытта импортталатын сынықтар санының жеткіліксіздігі, күшті нарықтық күту және күту көңіл-күйі сияқты мәселелерге тап болуда. Өндірістің өсуі: Қытайдың түсті металдар өнеркәсібі қауымдастығының қайта өңделген металл филиалының мәліметтері бойынша, ол 2025 жылы 11,35 миллион тоннаға жетеді. Қолдану өрісін кеңейту: Жаңа энергетикалық көліктер, құрылыс, электроника және басқа қолданбалар салаларында, мысалы, қайта өңдеудің барлық жүгірістерін жақсарту үшін жаңа энергетикалық көліктер, алюминий массасын азайту үшін кеңейе береді. Өнеркәсіптің шоғырлануын арттыру: Ірі зауыттардың өндірістік қуаттары мен салалық нормалардың екі жақты кеңеюі жағдайында кейбір шағын кәсіпорындар нарықта жойылады, ал тиімді кәсіпорындар ауқымды әсерлер көрсете алады, шығындарды азайтады және нарықтың бәсекеге қабілеттілігін күшейтеді.
3. Стратегиялық талдау
Глинозем: Өндірістік кәсіпорын баға жоғары болған кезде тауарлық-материалдық қорларды тиісті түрде көбейтіп, бағаның төмендеуін күтіп, содан кейін бірте-бірте жөнелте алады; Трейдерлер фьючерстік нарық арқылы хеджирлеу және пайданы құлыптау үшін бағалар төмендегенге дейін қысқа позицияларды қабылдауды қарастыруы мүмкін.
Электролиттік алюминий: Өндіріс кәсіпорындары жаңа энергия сияқты дамып келе жатқан салалардағы сұраныстың өсуіне назар аудара алады, өнім құрылымын реттей алады және ілеспе өнімдердің өндірісін ұлғайта алады; Инвесторлар фьючерстік келісімшарттарды баға төмен болған кезде сатып ала алады және макроэкономикалық жағдайға және нарықтағы сұраныс пен ұсыныстың өзгеруіне сәйкес баға жоғары болған кезде сата алады.
Алюминийді өңдеу: кәсіпорындар технологиялық инновацияларды және өнімді зерттеу мен әзірлеуді күшейтуі, өнімнің қосылған құнын және нарықтық бәсекеге қабілеттілігін арттыруы керек; Жаңа энергетикалық көліктер, аэроғарыш, электронды ақпарат және басқа салалар сияқты дамушы нарықтарды белсенді түрде кеңейту; Тұрақты жеткізу тізбегін құру үшін жоғары және төменгі ағынды кәсіпорындармен ынтымақтастықты күшейту.
Жіберу уақыты: 03 ақпан 2025 ж
